Si vous suivez un peu le marché des cryptomonnaies, vous n’avez pas plus passer à côté : l’approbation d’un ETF Ethereum.
Cela a immédiatement été accueilli comme une bonne nouvelle par les marchés (au même titre, que l’approbation de l’ETF Bitcoin en Janvier 2024).
Mais est-ce une réelle bonne nouvelle ? Est-ce que l’Ethereum pourrait prendre l’avantage sur le BTC ?
Tour d’horizon aujourd’hui de ce qui s’est réellement passé et comment en profiter à titre individuel.
Qu’est-ce qu’un ETF Ethereum ?
Avant de s’attarder sur les tenants et aboutissements de l’ETF, revenons en arrière sur… les bases. Qu’est-ce que l’ETH tout simplement ?
À quoi sert l’Ethereum ?
C’est une plateforme décentralisée, disponible depuis 2015 et développée à l’origine par Vitalik Buterin, un programmeur et chercheur en crypto-monnaies.
Celle-ci permet de créer et développer des “smart contracts” (=contrats intelligents) et des applications décentralisés (dApps) via sa blockchain.
L’Ether (=ETH) est la crypto-monnaie native de la plateforme Ethereum (attention à ne pas confondre les deux). Celle-ci est utilisée pour payer les frais de transactions (appelés “gas”) et récompenser les mineurs qui sécurisent le réseau.
Tout comme le Bitcoin, nous sommes sur un réseau décentralisé (qui n’est PAS géré par une seule et unique personne/entité) mais par des milliers de noeuds répartis dans le monde entier.
Mais quel est le lien avec un ETF ?
Retour sur l’histoire de l’ETF Ethereum
Pourquoi nous en parlons à l’heure actuelle (juin 2024) ?
Car contre toute attente, il y a un revirement de bord complet de la part de la SEC.
Le 23 mai 2024, alors que depuis de long mois, nous attendions la position sa position, concernant sa validation ou non d’un ETF Ethereum, la réponse fût positive (contre toute attente).
La SEC a en effet approuvé les dossiers 19b-4 de 8 ETF Ethereum Spot, comme indiqué dans cet article de Coin Académy.
Considérant ainsi l’ETH comme un “fonds basé sur une commodity”, cela a réveillé toute l’industrie de la cryptomonnaie voyant ainsi un éclaircissement en terme de réglementation.
Quelle est la suite après l’approbation ?
Le fait que les dossiers 19b-4 ont été approuvé ne veut pas pour autant dire que les ETH Ethereum ont directement été mis sur le marché.
En effet, il reste plusieurs ajustement de la part des émetteurs à faire avant une validation définitive et une mise sur le marché, qui devrait amené beaucoup plus de liquidité une nouvelle fois (à l’instar, là encore, de l’arrivée de l’ETF BTC en janvier 2024)
D’après le Journal du Coin, les formulaires S-1 des ETH Ethereum spot devraient être approuvés cet été, selon Gary Gensler, le président de la SEC.
ETF Ethereum : Avantages & inconvénients
Maintenant que nous sommes revenus sur cette histoire d’approbation d’ETH Ethereum, rentrons un peu plus dans les détails sur son utilité, pour le marché et… pour nous !
Les 3 avantages d’un ETF Ethereum
Pour rappel, un ETF (“Exchange-Traded Fund”) est tout simplement un fond d’investissement qui est négocié en bourse et peut rassembler plusieurs actifs (des actions, obligations, matières premières etc…).
Proposé par des fonds d’investissements comme BlackRock, cela permet par exemple de s’exposer à l’ensemble du CAC40 plutôt que d’acheter une seule et unique action.
Alors pourquoi créer un ETF Ethereum finalement ?
Et bien justement, pour faciliter son accessibilité au plus grand nombre. A l’heure actuelle, si vous voulez acheter de l’Ether, vous devez obligatoirement créer un compte sur un exchange type Binance ou Coinbase, ce qui n’est pas simple pour tout le monde.
Cela nous amène au 2ème avantage : Offrir une liquidité immédiate, rendant l’échange d’Ethereum facilement comme n’importe quelle action.
Enfin, l’un entrainant l’autre, l’approbation des ETH permet une sécurité réglementaire qui va rassurer une bonne partie du marché (parfois frileux à l’idée d’investir sur des exchanges de cryptomonnaies). Cela réduit pour un grand nombre, le risque de fraudes ou de pratiques douteuses.
Pourquoi cela ajoute du risque également (comme les autres ETF) ?
L’arrivée d’un ETF Ethereum fera rentrer, ce qu’on appelle des “baleines”, des entités, qui possèdent une quantité importante d’un même actif. Ils ont le pouvoir de faire la pluie et le beau temps sur les marchés.
En raison de la taille de leurs positions, ils ont le pouvoir a eux seuls de faire bouger le marché.
Il faut bien comprendre que le jour, où ils estimeront avoir fait assez de gains et souhaiteront ré-allouer leur position sur d’autres actifs, ils… vendront !
C’est ici qu’il est primordial d’arriver à anticiper leur mouvement, pour vendre avant ou dans le même “timing” qu’eux. (si votre horizon d’investissement est inter-cycle).
Comment investir dans un ETF Ethereum ?
Vous n’avez pas l’envie d’aller sur un exchange crypto comme Coinbase ou Binance ? Vous préférez la sécurité d’un ETF géré par un émetteur. Ce n’est pas ce que je promulgue mais je comprends totalement votre choix.
Le processus d’achat d’un ETF Ethereum
Tout comme l’achat d’un ETF Bitcoin (ou de n’importe quel autre EFT), il y a plusieurs étapes à suivre plutôt simple :
- La base est d’avoir un compte chez un courtier en ligne (comme Etoro ou Fortuneo) et de valider vos documents d’identité.
- Ensuite, approvisionnez votre compte si vous venez de l’ouvrir par virement bancaire ou carte de crédit.
- Il ne vous reste plus qu’à faire vos recherches (notamment en terme de frais) pour savoir quel ETF Ethereum vous allez choisir. Placez ensuite un ordre d’achat (comme pour une action).
Et voilà, vous êtes en possession d’un ETF Ethereum 🙂
Les différents ETF Ethereum disponibles
D’après un article de Boursorama, plusieurs émetteurs ont obtenu l’approbation de la SEC, et notamment :
- VanEck
- Ark Invest
- 21Shares
Non cité dans l’article, Blackrock a également obtenu l’approbation tant attendue.
La validation définitives des formulaires S-1, sonnera donc le départ de la mise sur le marché de l’ETH Ethereum dans les prochaines semaines.
Nous ne sommes pas à l’abri, dans les prochains mois, de voir d’autres ETF arriver, sur XRP, Cardano ou Solana notamment.
