Une ligne directrice de ce blog sur la finance et l’investissement est primordial pour moi : Comprendre réellement le fonctionnement de la blockchain et de la crypto dans le monde réel.
J’ai été – et je le suis encore – le premier a investir dans la cryptomonnaie pour multiplier mon capital et obtenir un meilleur rendement.
Le problème ?
Nous oublions totalement l’utilité et la véritable révolution technologique qu’est la blockchain.
Nous oublions son utilité dans la vie réelle et comment elle peut résoudre des problèmes de fonds.
Alors plutôt que d’investir dans une crypto, sans comprendre ses fondamentaux, j’ai décidé de creuser chaque crypto dans laquelle j’investissais.
Aujourd’hui, nous nous consacrons à DyDx, une plateforme de Finance Décentralisée.
Pourquoi passer par la Finance Décentralisée (avec ou sans DyDx) ?
Avant de s’attaquer aux avantages & inconvénients de DyDx, revenons sur les grands critères de la Finance Décentralisée.
J’ai rédigé un article sur comment générer 500€ par mois avec la DeFi, mais je n’étais pas rentré dans les détails du fonctionnement.
Les grandes bases de la Finance Décentralisée
J’ai beaucoup aimé cette vidéo du Journal du Coin, qui explique les bases de la finance décentralisée, que je vous invite à regarder :
En résumé, plusieurs points à prendre en compte :
- La DeFi propose est un vrai far-west proposant une variété presque infinie d’usage (Staking, RWA, emprunt, assurance etc…)
- Certaines applications ou plateformes se revendiquent « décentralisées » alors qu’elle ne le sont PAS… (exemple avec une plateforme comme YieldApp, qui a fait faillite fin juin 2024)
- Prenez le temps de comprendre comment l’argent est généré, car il y a énormément d’arnaques.
- Solution simple : Pour moi, dès que le % est supérieur à 20%, je n’y vais PAS.
- Regardez toujours la TVL, notamment via le site DefiLlama. Si elle est élevé, c’est que de nombreuses personnes ont bloqué de l’argent dedans et ont donc confiance dans le processus.
- Cela ne doit pas non plus, être le critère déterminant !
- Il est primordial d’avoir un portefeuille « physique » ou « logiciel » pour utiliser la DeFi
Nous allons justement nous attarder sur le 2nd point pour comprendre le fonctionnement de ses différents « Wallet« .
L’importance d’avoir un wallet adapté à la DeFi
Là encore, n’étant pas expert du domaine, je vous propose une vidéo passionnante de Hasheur (L’influenceur n°1 dans la cryptosphère française).
Plusieurs éléments de base sont à retenir :
- Il est nécessaire d’avoir un Wallet, pour naviguer sur les différentes plateformes et notamment celle de la DeFi et/ou pour interagir en général avec le web 3.0.
- Pour rappel, les crypto ne sont PAS dans votre wallet mais bien sur la blockchain. Le wallet est simplement votre clé privée.
- Vous pouvez connecter votre wallet « logiciel » avec un wallet « ledger«
- Le wallet le plus connu est clairement Metamask (plus de 100 millions d’utilisateurs)
- Les trois autres proposés ici sont XDeFi, Coinbase et Rabby.
Il est inutile de continuer cet article donc, si vous n’avez pas de wallet « logiciel » aussi appelé « hot wallet » (au minimum). Personnellement, j’utilise Keplr car c’est le wallet référence de l’écosystème Cosmos (sur lequel j’utilise se trouve… DyDx).
DyDx, la meilleure plateforme de DeFi ?
J’ai découvert DyDx, via une formation que je recommande pleinement de Tuhiti (n’hésitez pas à m’écrire si vous voulez plus d’infos d’ailleurs).
Avant de me lancer tête baissé, j’ai préféré faire mes propres recherches et j’ai découvert un nouvel univers.
L’histoire de DyDx
Plutôt qu’un long écrit, là encore je vous propose de retrouver tout simplement une interview passionnante du CEO de DyDx, Charles d’Haussy.
En regardant cette vidéo, j’ai retenu 3 éléments de base :
- Fondé en 2017 par Antonio Juliano, un ancien ingénieur logiciel chez Coinbase, DyDx compte maintenant 3 entités : la fondation, la société et le protocole, avec tous une répartition des pouvoirs et responsabilités.
- Ils ont récemment migré sur l’écosystème Cosmos SDK, en créant leur propre blockchain pour être maître de leur évolution de A à Z pour éviter d’être dépendant de la blockchain de Ethereum tout en accentuant leur décentralisation.
- Le token DyDx (jeton de gouvernance et d’utilité) devrait permettre de sécuriser le réseau, de gérer les frais de transactions et de voter sur les modifications du code.
- L’ensemble des frais généré est redistribué au validateur qui crée le noeud (grâce au staking de DyDx).
Le fonctionnement de DyDx
Pour cette partie, concernant le fonctionnement de DyDx, je vous ai fait un résumé de la vidéo de Yrile, qui analyse les tokenomics.
ATTENTION, cette vidéo est sponsorisé par… DyDx donc elle n’est pas à prendre comme une recommandation à mon sens, mais simplement une aide pour comprendre l’intérêt du protocole.
Pour faire simple, la proposition de valeur de DyDx est avant tout d’être un exchange décentralisé, avec l’objectif de proposer les mêmes fonctionnalités qu’un exchange centralisé. (mais en gardant la souveraineté de ses fonds).
Ils sont présents sur plus de 37 marchés différents pour le trading et leur nombre d’utilisateurs n’a cessé de monter même en période de bear market.
Le token de DyDx sert avant tout à la redistribution des frais (100% des frais de trading sont redistribués au validateurs). Ils ont donc un réel intérêt économique. Le jeton permet également d’avoir des droits de vote, pour continuer à avoir une gouvernance complètement décentralisée.
DyDx : Les 3 grands avantages
Nous l’avons vu DyDx n’est pas un projet récent mais avec un véritable historique et une équipe qui n’a cessé de se remettre en cause pour faire évoluer le protocole.
Les avantages sont nombreux et notamment en terme de sécurité et fiabilité.
En effet, la plateforme utilise des protocoles de sécurité de pointe pour protéger les fonds des utilisateurs. Elle implémente des audits de sécurité réguliers effectués par des tiers indépendants pour garantir que le code et les contrats intelligents sont exempts de vulnérabilités. En plus de cela, DyDx utilise des mécanismes de liquidation rigoureux pour minimiser les risques de pertes importantes pour les traders.
L’autre atout majeur de DyDx reste leur frais de transaction très faible.
Comparé à d’autres plateformes DeFi, DyDx propose des frais de trading relativement bas, ce qui est attractif pour les traders fréquents. Les frais de trading sont transparents et dégressifs en fonction du volume de trading, ce qui signifie que plus vous tradez, moins vous payez en frais.
Enfin, l’interface utilisateurs est pensé pour un utilisateur lambda. La plateforme dispose en effet d’une interface utilisateur intuitive et facile à naviguer. Les utilisateurs peuvent facilement suivre leurs positions, consulter l’historique des transactions et accéder aux outils de trading. De plus, DyDx est accessible via une application web, ce qui permet une utilisation flexible sur différents appareils.
Les risques à prendre en compte également
Comme pour toutes les plateformes DeFi, DyDx opère dans un environnement réglementaire incertain. Les régulations concernant les crypto-monnaies et les plateformes DeFi évoluent rapidement, et il est possible que des restrictions ou des obligations supplémentaires soient imposées à l’avenir. Les utilisateurs doivent être conscients de ces risques juridiques potentiels lorsqu’ils utilisent DyDx.
DyDx offre également un support client limité (contrairement à une plateforme centralisée), ce qui peut être frustrant pour les utilisateurs, notamment débutant, rencontrant des problèmes techniques ou des questions spécifiques. Bien que la plateforme dispose de ressources en ligne et de documents d’aide, l’absence de support client réactif peut être un inconvénient pour ceux qui nécessitent une assistance rapide et personnalisée.
Mon avis sur DyDx (en tant que débutant)
J’ai personnellement investi sur DyDx afin de profiter des rendements très intéressants (plus de 10%), qui ont l’avantage d’être payé en USDC directement.
C’est un excellent moyen à mon sens de diversifier son capital et ses gains pendant le prochain bear market. Malgré tout, cela ne représente pas plus de 1% de mon patrimoine, car nous ne sommes jamais à l’abri d’une faillite ou d’un hack du protocole.
